musterdepot: Wikifolio (Mai 2024)
Update Allgemein
Während im Monat April die weltweiten Aktienindizes invers zu meinem konzentrierten Quality/Growth Portfolio sich bewegten, legte der Monat Mai die Rolle rückwärts ein. So konsolidierte mein Wikifolio (Musterportfolio) im vergangenen Monat mit einem Minus von 5,4%.
Diese Bewegung ist Ausdruck meines tendenziell antizyklischen Investitionsverhalten, welches ausschließlich fundamental orientiert ist. Hierbei verwende ich Signale meiner eigenen Datenbank, wo ich Qualitätsaktien auf Basis 2 fundamentaler Modelle analysiere und bewerte (DCF Modell und das modifizierte Ben Graham Modell). Kauf und Verkauf werden ausschließlich durch ein „Alpha-Signal“ determiniert.
Wer Interesse an meiner Methodik hat Einzelaktien zu selektieren, kann meine Datenbank, Lernplatt und Wochenkommentare von „Alpha-Signal“ für 30 Tage kostenlos hier einsehen.
Aufgrund dieses Bewertungsansatzes befinden sich in meinem Wikifolio aktuell überwiegend sehr günstig bewertete Aktien, welche aus Risiko-/ Ertragsgesichtspunkten nach meiner Meinung attraktive Aussichten bieten.
🆕 Im Monat Mai kam es zu einer opportunen Gewinnmitnahme bei Tencent. In wenigen Monaten konnte ich ~36% an Kursgewinnen realisieren.
Da ich nach meinem Investmentansatz stets zu 100% investiert bin, habe ich die Verkaufserlöse in die aus meiner Sicht attraktiver bewertete Vale mit einer 10% Dividendenrendite re-investiert.
Die brasilianische Vale ist weltweit der größte Eisenerz- und Nickelproduzent und ist somit auch eng an die chinesische Nachfrage gekoppelt.
Mein konzentriertes Quality/Growth Musterportfolio konnte entgegen dem allgemeinen Trend schwächerer Aktienindizes im April ein Plus von 3,4% verzeichnen und somit seit Jahresbeginn eine gesamte Wertsteigerung von +14% erzielen.
Update zum Chinesischen Aktienmarkt
Kürzlich wurde der Caixin China PMI veröffentlicht, welcher nun zum 7ten Mal in Folge angestiegen und mit einem Wert von 51,7 auch im Mai weiterhin auf Expansion (>50) gerichtet ist.
Die staatlichen Maßnahmen scheinen somit zu greifen (wenn auch das Vertrauen der internationalen Investoren im Monat Mai etwas zurückging aufgrund erneuter Nachrichten die den Handelskrieg zwischen den USA und China befeuerten).
Nachdem der HangSeng im April noch einen sehr starken Monate hatte, kam es im Mai zu einer Konsolidierung, wo fast 50% des Vormonatsanstiegs wieder korrigiert haben. Die Bewertungsniveaus bleiben nach meiner Meinung weiterhin sehr günstig.
Die chinesische Regierung hat zudem verkündet des schwachen Immobiliensektor mit Lockerungen und finanziellen Subventionen zu unterstützten. Den meisten Investoren geht das zu langsam, weshalb immer wieder Skepsis hinsichtlich der Umsetzung aufkommt.
China scheint hier aber behutsam vorzugehen und hat sicherlich noch einige Pfeile im Köcher die Wirtschaft zu beleben. Ich gehe davon aus, dass weitere Maßnahmen folgen werden, weshalb meine Gewichtung bei aktuell ca. 25% des Wikifolios aufrechterhalten bleibt. Indirektes Exposure nach China habe ich zudem über LVMH (die einen Großteil ihrer Luxusprodukte in China vertreiben) und Vale wie bereits erläutert.
Fazit / Ausblick
Nachdem im Vormonat April eine Sektorrotation stattfand, war im Monat Mai wieder das altbekannte Muster steigender Indizes getrieben durch die im S&P 500 hoch gewichteten Mag-7 Aktien zu erkennen. Angeführt wird diese elitäre Gruppe von Aktien von Nvidia, welche es auf Platz 2 der größten Unternehmen der Welt nach Marktkapitalisierung geschafft hat. Einzig Tesla scheint die Gruppe hier zu verlassen bzw. schon verlassen zu haben, da bereits seit Monaten die Kurse nicht mehr steigen (sondern ganz im Gegenteil mittlerweile nahe der Preislevels von Anfang 2023 notieren). Entsprechend ist auch die Marktkapitalisierung von Tesla weit unter 1 Billion USD gefallen, da sich der Aktienpreis mehr als halbiert hat von seinen Höchstständen. Es bleibt spannend zu beobachten wie weit sich diese (noch) sehr starke Momentum der Mag-6 auf Sicht der kommenden Monate entwickelt oder es doch über kurz oder lang zu einer Sektorrotation (ähnlich wie im Monat April) kommt, wo die Verteilung innerhalb der US Indizes dann wieder eine breitere Balance findet.
HAFTUNGSAUSSCHLUSS
Die Publikation meines Musterportfolios beinhaltet keine Anlageberatung, Handlungsempfehlung und/oder sonstige Prognose. Es werden öffentlich zugängliche Daten und Informationen bereitgestellt, die so objektiv wie möglich aus dem persönlichen Blickwinkel des Autors interpretiert und verarbeitet werden. Jegliche Bewertungen und Berechnungen hat der Autor nach bestem Wissen und Gewissen selbst erstellt, kann jedoch für die Richtigkeit, Aktualität oder Vollständigkeit der Ergebnisse sowie Berechnungen und angegebenen Links keine Verantwortung oder Haftung übernehmen. Alle Entscheidungen, die der Leser aus den bereitgestellten Schlussfolgerungen, Interpretationen, Informationen und Hinweisen für seine eigenen Entscheidungen ableitet, sollten vorab mit einem fachkundigen Anlageberater abgestimmt werden. Die hier angebotenen Inhalte dienen ausschließlich zu Anschauungszwecken und sind keinesfalls als Handlungsaufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren zu verstehen. Alle eventuell vorkommenden Schlussfolgerungen dienen lediglich als Entscheidungshilfe. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keinen zuverlässigen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Aktien können im Wert fallen, selbst ein Totalverlust ist nicht ausgeschlossen. Sollte der Leser sich die Inhalte und Handlungen des innerhalb des Musterportfolios zu eigen machen, nutzen oder etwaigen Meinung des Autors folgen, so handelt er eigenverantwortlich, in voller Kenntnis aller verbundenen Gefahren und Risiken. Unter Beachtung potentieller Interessenkonflikte wird vorsorglich darauf hingewiesen, dass jederzeit Aktien, Optionen oder Derivate am vorgestellten Unternehmen vom Autor selbst gehalten, gekauft oder verkauft werden können.